观点

我们正见证一个转变阵营的浪潮，越来越多顶尖传统金融机构人才选择加入加密货币金融，而传统金融渐失人心的机制也将迎来新兴 DeFi 的挑战。本文源自动区专栏深潮 TechFlow ，作者为法律总顾问任职于一家管理超过 400 亿美元资产的亚洲大型另类投资管理基金，即将加入加密资产托管平台和机构资管平台 Cobo 担任 COO。
（背景补充：桥水基金 CFO 离开了达里欧，转战 NYDIG 比特币机构级金融公司！）

我们正在见证一个浪潮，越来越多顶尖传统金融机构的人才选择改变阵营加入加密货币金融。

前 SEC 主席 Jay Clayton 前不久刚刚加入加密托管平台 Fireblocks 的顾问委员会；高盛前政府事务主管 Faryar Shirzad今年 5 月加入 Coinbase,；桥水前 CFO John Dalby 也在 5 月加入加密货币投资公司 NYDIG。

同样的事情也发生在香港和新加坡的监管和金融圈，我也是这个浪潮的一部分。对于转换阵营者来说，加密货币世界像是和传统金融迥然不同的狂野西部，充满了未知和希望，是一个逃离内圈、重塑未来的迷人机会。

同时，传统金融涌过来的人才、资金和资讯也将给加密货币世界的下一步进化带来重大影响。

传统金融的危机：落伍的叙事和渐失人心的机制

传统金融产业中仍有不少人指责加密货币资产是将给社会带来巨大损失的庞氏骗局，虽然尚未有一个加密货币世界的骗子能比传统金融精英在过去任何一次金融危机中造成更大的社会动荡和普通人的经济损失。

这在 2008年的全球金融危机中最为明显，一帮华尔街精英搞出的高深莫测的次贷衍生品把全球都拖入了一个大泡沫，泡沫破裂时则透过政府把数兆美元损失都转嫁给整个社会。

这样的游戏一直在继续，华尔街一次次吹起新的泡沫，一旦有破裂的风险又透过自己央行的老朋友放水救市。

这样的游戏急剧地放大了财富的不平等，让传统金融行业成了西方民众心目中的剥削者和压迫者。所以才有了之后 2011 年的「占领华尔街」运动，以及今年 Reddit 论坛上发起的散户「轧空」对冲基金运动。

比特币就是在 2008 年金融危机时诞生的，一直自带「反金融剥削」叙事的体质。

在中本聪铸造的创世区块（比特币区块链上的第一个区块）上书写了一句当天伦敦时报的头条：「2009 年 1 月 3 日首相即将第二次救助银行。」（TheTimes 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout forbanks）最近几年这种叙事已经获得了无数人的真心信仰。

在加密货币社群活跃的推特和 Reddit，加密货币资产被看成是对抗「腐败的无限放水的联准会」和「贪婪阴险的华尔街」的旗帜，很多人说「买入加密货币资产是一种投票，而不是一种投资」。